Capital management and risk management [EN-ES]
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English
In this publication I will cover a very important topic that has to do with the control of our capital and investments in all this cryptographic ecosystem, I am referring to nothing more and nothing less than "Risk management and capital control", I hope this topic will help many users to understand the importance of having a well-drawn plan regarding our operations and investments in this space.
What is risk management?
Risk management plays a fundamental role in establishing a trading plan according to our way of operating, since it specifies the size of the position, everything related to leverage, as long as we use it of course; and finally, establish levels of Stop-loss and Take-profit.
The most important rule before you start trading is "Don't risk more than you can afford to lose". Most traders enter the market for the first time without a proper trading plan, without management, and without having done Backtesting, causing a big gap in their portfolios due to inconsistency and poor organization of their investments in the market.
What is a Trading Plan?
It is a scheme adapted to the comforts of each investor, allowing the controlled management of our capital, with the purpose of executing a determined action while the market develops. In this sense, a "Trading Plan" emphasizes the most important points of our operation, respecting the sequence implemented for purchase or sale operations, presenting possible entries that fully comply with the terms selected by the trader.
On occasions where the established parameters of our trading plan are not met, the ideal would be to be patient and let the operation pass until clear signals are presented, operating without basis and disrespecting our trading plan, attacks directly to our investment fund, and/or capital.
The profitability and good results will depend on the trader and his self-management, if he respects his trading plan and enters the market at the right times, obtaining "Profits" as indicated by his work scheme, risking amounts that he is willing to lose and always in serenity, having, of course, well-founded psychology.
Why it is important to have a "Trading Plan
It is essential to manage a well-developed trading plan and need not necessarily be so complicated. We are human, to make trading not only need knowledge in the markets, but emotions can also take over the trader in certain circumstances inducing to make excessive operations and create a lack of control of our system, after that, simply bankruptcy. Influenced by emotions, there are cases where we operate with assets with which we are not familiar, and we do not really manage a strategy. They are manipulated by the market and vulnerable to recapitalization.
Trading is a profession, it is not a game!
It takes a high level of experience, a gambler's heart, and a lot of determination.
To achieve profitability, the trading plan must then be employed for a long time. Either by analyzing charts, observing patterns, etc. It becomes a habit, practice gives you strength and this, in turn, leads to long-awaited profitability. We become "Masters of our trading plan", a personal strategy that we manage and know to perfection, thanks to the perseverance and determination in each practice, refining details and forging the most convenient, effective, and pleasing way for the investor.
Not having a "Trading Plan" is similar to being in a boat without an engine or oars in the middle of the sea, it creates inconsistency and irregularity in our entries. Without a trading plan, there is no profitability, there is no discipline and much fewer profits, we would be attending the market in the position of a gambler and not an investor, unlike a casino that basically depends only on luck even though many enter with statistics.
Trading can give you financial freedom, but it takes dedication, discipline, psychology, experience in the markets, and a love of work.
Fundamental elements of a "Trading Plan".
We already know the importance of having our trading plan, so we manage total control as long as we maintain discipline and good execution, with the passage of time we will get better results. It is proven that not having a trading plan would be making random investments like in a casino. It is obviously understood that trading is not a game, it involves risk and possible significant losses, but it also offers financial freedom, radical changes in the lives of those who take it seriously and follow their trading plan.
Defining the key elements of executing a trading plan correctly:
Risk Management: "Minimize risk and maximize profits" is an ideal that the vast majority of traders identify with, it is a golden rule when we talk about "risk management". A limit of daily operations to be executed in the market should be set, the higher the number of operations, the higher the exposure to possible losses. Personally, I think that with 2 or 3 daily operations one should obtain good results as a kind of "Day trader".
It is unlikely that a person will achieve 100% effectiveness in their operations, so the lower the amount, the more control over the capital, the less risk. If we manage a plan of 3 daily operations no matter what the result is, we must always maintain discipline, many times we over operate, either for a good run or in revenge of the market, we expose ourselves to greater risks and greater losses.
Capital Management: Capital management is the protection of funds, here we establish a percentage for each operation for both losses and gains. We must maintain the profit levels above the losses, to perceive decent profitability.
Example: A trader who trades only once a day and his percentage of losses is set at 3% per day. If his total capital is 100 $ the trader will be risking for each operation 3 $ a day if the operation is not victorious, it does not affect him for being his maximum of daily losses established by him.
To risk 3% it would be convenient to look for a minimum profit of 6% for each operation, taking into account that only one operation is made per day, it is convenient, since ratios higher than 1:2 or 1:3 can be sought, which is 9% profit and thus obtain greater profit, minimizing risks and maximizing profits. Already with having percentages higher than 50% in the closed operations. They do not present losses and even look for ratios of 1:3 with positive operations of 40%, in both ways they present good profitability and very good income.
Trading Psychology: As far as I am concerned, psychology is the main key to having good profitability in our operations, emotions can drag us to make significant mistakes and completely ruin our trading plan, which means constant losses and mismanagement.
Keeping a cool mind when trading will help us to maintain our trading plan, taking into account the number of operations that we will perform based on our plan and not get involved by good results, unexpected spells and increase the maximum daily losses set to increase profits, follow these behaviors and mock our trading plan goes against everything we have mentioned above. Everything will depend on the discipline and self-control of the trader.
Examples in terms of Trading Psychology:
Revenge: when a streak of non-significant losses occurs, even within the daily % losses and the trader insists on continuing to trade until results are achieved. This goes against all ideals.
Greed: In an inverse way, it can happen that we maintain a streak of operations and we decide to play everything to increase our profits. The greater the exposure, the greater the risk of loss.
Personal situations: the market can be fierce, it will not care about the mood of the trader, it will always seek to eradicate our portfolios and simply a day where we are not concentrated, it is not recommended to make operations.
Trading Plan: To adhere to the rules of our trading plan.
Account Control: Here is attached the monthly earnings and the percentage obtained to increase our investment fund, trading needs an extended time to grow our funds, gain experience and improve planning for better results in the future.
At the time of starting, we may get profits of less than 40$ per month. But if this accumulates, our next operations will leave better results and therefore a growth of our capital.
I am in favor of keeping the record of my operations in Excel tables, or applications for the management and control of finances, some prefer to keep their accounting in notebooks, however, it is all a matter of personal taste. I hope you enjoyed this article with the purpose of educating the community regarding Capital and Risk Management for any project, be it NFT, Defi, and of course Trading.
Español
En esta publicación abarcare un tema muy importante que tiene que ver con el control de nuestro capital y las inversiones en todo este ecosistema criptográfico, me refiero a nada mas y nada menos que “La gestión del Riesgo y el Control del capital”, espero que este tema ayude a muchos usuarios a entender la importancia de tener un plan bien trazado con respecto a nuestras operaciones e inversiones en este espacio.
¿Qué es la gestión del riesgo?
La gestión de riesgo juega un papel fundamental a la hora de establecer un plan de trading acorde a nuestra manera de operar, ya que especifica el tamaño de la posición, todo lo referente al apalancamiento, siempre y cuando lo utilicemos claro esta; y por último establecer niveles de Stop-loss y Take-profit.
La regla más importante antes de comenzar a realizar operaciones "No se debe arriesgar más de lo que se puede permitir perder". La mayoría de los traders entran por primera vez al mercado sin un plan de trading adecuado, sin gestión y sin haber realizado Backtesting, causando un gran vacío en sus carteras debido a la inconsistencia y la mal organización de sus inversiones en el mercado.
¿Qué es un Plan de Trading?
Es un esquema adaptado a las comodidades de cada inversionista, permitiendo el manejo controlado de nuestro capital, con la finalidad de ejecutar una acción determinada mientras el mercado se desarrolla. En tal sentido, un “Plan de Trading” recalca los puntos más importantes de nuestra operativa, respetando la secuencia implementada para operaciones de compra o venta presentando posibles entradas que cumplan en su totalidad los términos seleccionados por el trader.
En ocasiones donde no se cumplan los parámetros establecidos de nuestro plan de trading, lo ideal sería tener paciencia y dejar pasar la operación hasta que se presenten señales claras, el operar sin fundamento e irrespetando nuestro plan de trading, arremete directamente a nuestro fondo de inversión y/o capital.
La rentabilidad y buenos resultados dependerá del trader y su autogestión, si respeta su plan de trading e ingresa al mercado en los momentos indicados, obteniendo “Ganancias” como lo indica su esquema de trabajo, arriesgando cantidades que está dispuesto a perder y siempre en serenidad, teniendo por supuesto una psicología bien fundamentada.
Porque es importante tener un "Plan de trading"
Es fundamental manejar un plan de trading bien elaborado y no necesariamente debe ser tan complicado. Somos humanos, Para realizar trading no solamente se necesita conocimientos en los mercados, las emociones pueden apoderarse del trader en circunstancias determinadas induciendo a realizar exceso de operaciones y crear un descontrol de nuestro sistema, posterior a eso, sencillamente la quiebra. Influenciado por las emociones, se presentan casos donde operamos con activos con los que no estamos familiarizados, y realmente no se maneja una estrategia. Son manipulados por el mercado y vulnerables a una descapitalización.
¡El trading es una profesión, no es cosa de juegos!
Se necesita un alto nivel de experiencia, corazón de apostador, y mucha determinación.
Para alcanzar la rentabilidad, el plan de trading luego de ser empleado durante mucho tiempo. Ya sea, analizando gráficos, observando patrones etc. Se convierte en un hábito, la práctica te entrega fortaleza y esta a su vez te lleva a la tan ansiada rentabilidad. Nos convertimos En “Maestros de nuestro plan de trading”, una estrategia personal que manejamos y conocemos a la perfección, gracias a la constancia y determinación en cada práctica, afinar detalles y forjar la manera más conveniente, eficaz y complaciente para el inversionista.
El no poseer un “Plan de trading” se asimila a estar en un barco sin motor ni remos en medio del mar, se crea inconsistencia e irregularidad en nuestras entradas. Sin un plan de trading no existe rentabilidad, no hay disciplina y mucho menos ganancias, estaríamos asistiendo al mercado en posición de apostador y no de inversionista, a diferencia de un casino que básicamente solo depende de suerte a pesar de que muchos ingresan con estadísticas.
El trading puede darte libertad financiera, pero se necesita dedicación, disciplina, psicología, experiencia en los mercados y amor laboral.
Elementos fundamentales de un “Plan de trading”
Ya conocemos la importancia de poseer nuestro plan de trading, así manejamos un control total siempre y cuando mantengamos disciplina y buena ejecución, con el pasar del tiempo obtendremos mejores resultados. Está comprobado que no poseer un plan de trading seria realizar inversiones al azar como en un casino. Se entiende de manera obvia que el trading no es un juego, conlleva riesgo y posibles pérdidas significativas, pero también ofrece libertad financiera, cambios radicales en la vida de aquellos que se lo tomen en serio y sigan su plan de trading.
Definición de los elementos primordiales para ejecutar un plan de trading correctamente:
Gestión de Riesgo: “Minimizar riesgo y maximizar ganancias” es un ideal con el que la gran mayoría de los traders se identifican, es una regla dorada cuando hablamos sobre “gestión de riesgo”. Se debe colocar un límite de operaciones diarias a ejecutar en el mercado, mientras mayor sea la cantidad de operaciones, mayor será la exposición a posibles pérdidas. Personalmente pienso que con 2 o 3 operaciones diarias se deberían obtener buenos resultados como una especie de “Day trader.
Es poco probable que una persona consiga una efectividad del 100% en sus operaciones, por eso mientras menor sea la cantidad mayor control sobre el capital, menos riesgos. Si manejamos un plan de 3 operaciones diarias sin importar cuál sea el resultado siempre se debe mantener disciplina, muchas veces sobre operamos, ya sea por una buena racha o en venganza del mercado, nos exponemos a mayores riesgos y mayores pérdidas.
Gestión de Capital: La gestión de capital es la protección de los fondos, aquí establecemos un porcentaje para cada operación tanto para las perdidas y como para las ganancias. Debemos mantener los niveles de ganancia por encima de las perdidas, para percibir una rentabilidad digna.
Ejemplo: Un trader que realiza operaciones solo una vez por día y su porcentaje de pérdidas se establece un 3% diario. Si su capital total es de 100 $ el trader va a estar arriesgando por cada operación 3 $ al día si la operación no es victoriosa, no le afecta por ser su máximo de pérdidas diario establecido por él.
Para arriesgar un 3% lo conveniente sería buscar como mínimo un beneficio de 6% por cada operación, tomando en cuenta que se realiza una sola operación por día es conveniente, ya que se pueden buscar ratios superiores a 1:2 o 1:3 que viene siendo un 9% de ganancias y así obtener mayor beneficio, minimizando riesgos y maximizando ganancias. Ya con tener porcentajes mayores al 50% en las operaciones cerradas. No presentan perdidas e incluso buscando ratios de 1:3 con operaciones positivas del 40 %, de ambas maneras se presenta buena rentabilidad y muy buen ingreso
Psicología de Trading: En lo que a mí respecta, la psicología es la clave principal para tener buena rentabilidad en nuestras operaciones, las emociones pueden arrastrarnos a cometer errores significativos y arruinar por completo nuestro plan de trading, eso significa perdidas constantes y mala gestión.
Mantener una mente fría a la hora de operar nos ayudara a mantener nuestro plan de trading, tomando en cuenta la cantidad de operaciones que vamos a realizar en base a nuestro plan y no dejarnos envolver por buenos resultados, rachas inesperadas y aumentar el máximo de pérdidas diarias establecido para aumentar ganancias, seguir estas conductas y burlar nuestro plan de trading va en contra de todo lo que hemos mencionado anteriormente. Todo dependerá de la disciplina y autocontrol del operador.
Ejemplos en cuanto a la Psicología del Trading:
Venganza: cuando se presenta una racha de pérdidas no significativas, aun dentro del % de pérdidas diarias y el operador insiste en seguir operando hasta conseguir resultados. Esto va en contra de todos los ideales.
Avaricia: De manera inversa puede suceder que mantengamos una racha de operaciones y decidimos jugarlo todo para aumentar nuestras ganancias. Mayor exposición mayor riesgo de pérdida.
Situaciones personales: el mercado puede ser feroz, no le importara el estado de ánimo del operador siempre buscaran erradicar nuestras carteras y sencillamente un día donde no estemos concentrados, no se recomienda realizar operaciones.
Plan de Trading: Sujetarse a las normativas de nuestro plan de trading
Control de la Cuenta: Aquí se anexa las ganancias mensuales y el porcentaje obtenido para aumentar nuestro fondo de inversión, El trading necesita de un tiempo extendido para hacer crecer nuestros fondos, adquirir experiencia y mejorar la planificación para obtener mejores resultados en un futuro.
A la hora de comenzar puede que obtengamos ganancias inferiores a 40$ mensuales. Pero si esto se acumula, nuestras próximas operaciones dejaran mejores resultados y por ende un crecimiento de nuestro capital.
Soy partidario de llevar el registro de mis operaciones en cuadros Excel, o aplicaciones para el manejo y control de las finanzas, algunos prefieren llevar su contabilidad en cuadernos, sin embargo, todo es cuestión de gustos personales. Espero que les haya gustado este articulo con el fin de educar a la comunidad con respecto a la Gestión de Capital y riesgo para cualquier proyecto, sea en el torno de los "NFT, DeFi y por supuesto el Trading".
@tipu curate 2
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